“海外市場(chǎng)”成為商用車(chē)行業(yè)的不出布局年度關(guān)鍵熱詞。

　　近日，海出海外中汽協(xié)公布11月商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量。局中加速當(dāng)月，國(guó)商商用車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)仍相對(duì)疲弱，用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別為32.7萬(wàn)輛和31.5萬(wàn)輛，不出布局環(huán)比分別增長(zhǎng)12.8%和5.6%；同比分別下降15.7%和13.9%。海出海外今年1~11月，局中加速商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別為344.4萬(wàn)輛和350.5萬(wàn)輛，國(guó)商同比分別下降6.2%和4.4%。用車(chē)

　　與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相反，不出布局中國(guó)商用車(chē)出口市場(chǎng)增速明顯。海出海外1~11月，局中加速商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量267.9萬(wàn)輛，國(guó)商同比下降9.9%。用車(chē)同期，商用車(chē)出口82.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.3%。具體來(lái)看，包括中國(guó)重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)、東風(fēng)商用車(chē)4大重卡頭部車(chē)企出口銷(xiāo)量增速均超3%，比亞迪、宇通客車(chē)、金龍汽車(chē)、中通客車(chē)等客車(chē)上市公司出口銷(xiāo)量增幅明顯。

　　掘金海外市場(chǎng)已成為商用車(chē)企業(yè)共識(shí)。深圳東風(fēng)汽車(chē)有限公司副總經(jīng)理劉銀平在2024中國(guó)商用車(chē)論壇上發(fā)出“不出海，就出局”的吶喊。中信證券在2025年汽車(chē)行業(yè)投資策略中表示，中國(guó)商用車(chē)企業(yè)在海外的布局已初步取得成效，在制造、品控、售后等方面的實(shí)力已逐步顯現(xiàn)，并且在新能源汽車(chē)領(lǐng)域已擁有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。中國(guó)商用車(chē)企業(yè)已具備全球性的競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)出口市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊，加之出口盈利顯著高于國(guó)內(nèi)，龍頭公司的利潤(rùn)彈性潛力巨大。

　　掘金海外增量市場(chǎng)

　　臨近年底，各大商用車(chē)企業(yè)陸續(xù)開(kāi)展總結(jié)大會(huì)，“海外市場(chǎng)”成為商用車(chē)行業(yè)的年度關(guān)鍵熱詞。

　　在一汽解放的2025全球合作伙伴+大會(huì)上，該公司將“海外近4年復(fù)合增長(zhǎng)率行業(yè)第一”寫(xiě)在年度業(yè)績(jī)亮點(diǎn)中。2024年，一汽解放預(yù)計(jì)銷(xiāo)量26萬(wàn)輛，其中出口銷(xiāo)量達(dá)到6萬(wàn)輛以上。2025年，一汽解放整車(chē)銷(xiāo)量挑戰(zhàn)33萬(wàn)輛，其中海外銷(xiāo)量8萬(wàn)輛；到2030年，一汽解放全球銷(xiāo)量挑戰(zhàn)超50萬(wàn)輛，海外銷(xiāo)量需達(dá)到18萬(wàn)輛，在總銷(xiāo)量中的占比需達(dá)到36%。

　　展望2025年，中國(guó)一汽解放黨委書(shū)記吳碧磊強(qiáng)調(diào)公司要做好的三件事，其中之一即是全面向海外轉(zhuǎn)型，深耕海外市場(chǎng)。一汽解放預(yù)計(jì)，明年，海外有較大的出口空間，出口銷(xiāo)量規(guī)模預(yù)計(jì)約為35萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.4%。

　　同樣從海外市場(chǎng)獲益的商用車(chē)企業(yè)也包括中國(guó)重汽、福田汽車(chē)等。在中國(guó)重汽2025年合作伙伴大會(huì)上，中國(guó)重汽預(yù)計(jì)，公司2024年重卡出口預(yù)計(jì)13.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%；出口收入預(yù)計(jì)451億元，同比增長(zhǎng)5%。其中，沙特、澳大利亞、非洲、中東、南亞等多個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)量增幅明顯，超越全球同行，穩(wěn)居多個(gè)區(qū)域市場(chǎng)第一。

　　福田汽車(chē)則在近日回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，截至目前，公司銷(xiāo)量居商用車(chē)行業(yè)之首，海外出口銷(xiāo)量第一。福田汽車(chē)稱(chēng)，其早已將國(guó)際化視為核心戰(zhàn)略，且已深耕海外20年，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋全球130個(gè)國(guó)家和地區(qū)。11月，福田汽車(chē)?yán)塾?jì)海外出口量突破百萬(wàn)輛。根據(jù)規(guī)劃，福田汽車(chē)將在2030年實(shí)現(xiàn)海外銷(xiāo)量30萬(wàn)輛，其中新能源占比達(dá)到30%。

　　從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國(guó)外市場(chǎng)，商用車(chē)的發(fā)展與房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)度密切。國(guó)家信息中心信息化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展部資源與數(shù)據(jù)處副處長(zhǎng)、商用車(chē)市場(chǎng)研究業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人謝國(guó)平指出，近年來(lái)商用車(chē)市場(chǎng)內(nèi)需低迷，主要受兩大因素影響：宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致的有效需求不足，以及前期政策透支嚴(yán)重引發(fā)的行業(yè)運(yùn)力過(guò)剩。她進(jìn)一步分析稱(chēng)，今年前三季度整體經(jīng)濟(jì)增速的放緩導(dǎo)致有效需求不足。消費(fèi)類(lèi)運(yùn)輸需求自疫情以來(lái)增速下降，社會(huì)消費(fèi)品零售增速遠(yuǎn)低于疫情前水平。同時(shí)，固定資產(chǎn)投資增速放緩也對(duì)商用車(chē)市場(chǎng)需求形成沖擊，尤其是房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)商用車(chē)市場(chǎng)的拖累尤為明顯。

　　自2021年7月1日國(guó)六排放升級(jí)實(shí)施以來(lái)，商用車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入了“階段性低迷”階段。今年1~11月數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)商用車(chē)內(nèi)需下降10%。這一降幅，使國(guó)內(nèi)商用車(chē)市場(chǎng)顯得較為冷清。與之相反地，商用車(chē)海外需求顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。

　　根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，近3年，商用車(chē)出口量持續(xù)高速增長(zhǎng)，去年已增至77萬(wàn)輛。其中，中重卡占30萬(wàn)輛、輕卡占33萬(wàn)輛。在今年的中國(guó)商用車(chē)論壇上，國(guó)家信息中心正高級(jí)經(jīng)濟(jì)師徐長(zhǎng)明表示，商用車(chē)出口量的增長(zhǎng)主要包括三大原因，其一是疫情導(dǎo)致其他國(guó)家的車(chē)廠(chǎng)產(chǎn)能未能跟上市場(chǎng)需求，為中國(guó)商用車(chē)產(chǎn)品帶來(lái)了機(jī)遇；其二是中國(guó)商用車(chē)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升；其三在于供給側(cè)層面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇“內(nèi)卷”，導(dǎo)致商用車(chē)企業(yè)在出口方面下足功夫。他進(jìn)一步表示：“出口對(duì)商用車(chē)而言是一個(gè)機(jī)會(huì)，特別是在一帶一路國(guó)家，大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求很大。我們可以承建一系列基礎(chǔ)設(shè)施，中國(guó)的商用車(chē)也得以跟著工程項(xiàng)目一起出海。”

　　疊加新能源優(yōu)勢(shì)謀增長(zhǎng)

　　在商用車(chē)出口的賽道中，新能源商用車(chē)是新的增量。根據(jù)中國(guó)客車(chē)統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，11月，中國(guó)新能源客車(chē)（3.5米以上）實(shí)現(xiàn)出口1105輛，同比增長(zhǎng)25.85%。當(dāng)月，比亞迪占據(jù)新能源客車(chē)出口榜首，銷(xiāo)量約為437輛，同比增長(zhǎng)近50%，占據(jù)近4成的市場(chǎng)份額，相比上個(gè)月提升近13個(gè)百分點(diǎn)；宇通客車(chē)次之，銷(xiāo)量約210輛，同比激增191.67%，市場(chǎng)份額約19%；金旅客車(chē)位列銷(xiāo)量第三名，當(dāng)月銷(xiāo)量約142輛，同比增長(zhǎng)517.39%，市場(chǎng)份額約12.85%。

　　今年1~9月，比亞迪以超2400輛的銷(xiāo)量位居中國(guó)新能源客車(chē)出口銷(xiāo)量榜首。比亞迪商用車(chē)事業(yè)部總經(jīng)理田春龍表示，今年，基于技術(shù)優(yōu)勢(shì)、獨(dú)立供應(yīng)鏈、短交付周期等因素，比亞迪電動(dòng)大巴在歐洲市場(chǎng)客戶(hù)需求增長(zhǎng)很快。在歐洲、美國(guó)、日本等多個(gè)地區(qū)或國(guó)家，比亞迪電動(dòng)大巴市占率已超過(guò)10%。宇通客車(chē)方面，該公司新能源客車(chē)?yán)塾?jì)全球銷(xiāo)量超18萬(wàn)輛，大中型客車(chē)全球占有率同樣超過(guò)10%。

　　實(shí)際上，新能源商用車(chē)不僅在國(guó)外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)飛速增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同樣得到快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國(guó)商用車(chē)銷(xiāo)量289萬(wàn)輛，其中新能源商用車(chē)表現(xiàn)搶眼。其中，新能源輕卡累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到6.4萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率超15%；新能源重卡累計(jì)銷(xiāo)量約為4.85萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)143%，市場(chǎng)滲透率超11%。預(yù)計(jì)到今年年底，新能源輕卡全年銷(xiāo)量將突破10萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率可達(dá)18%；新能源重卡全球銷(xiāo)量將超過(guò)7.5萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率約為13%。

　　近期，包括廣汽商用車(chē)、長(zhǎng)安凱程等多家傳統(tǒng)汽車(chē)集團(tuán)已著手商用車(chē)發(fā)展新規(guī)劃，其中，新能源商用車(chē)成為轉(zhuǎn)型方向。長(zhǎng)安凱程自2025年起將只投放新能源商用車(chē)，未來(lái)3年內(nèi)，該公司還將陸續(xù)推出6款以上的新能源車(chē)型。廣汽也已推出新能源重卡廣汽商用車(chē)T9，力爭(zhēng)到2030年商用車(chē)營(yíng)收規(guī)模達(dá)300億元。

　　展望未來(lái)，謝國(guó)平認(rèn)為，雖然商用車(chē)市場(chǎng)難在房地產(chǎn)上有過(guò)高期望，但車(chē)輛的價(jià)值、類(lèi)型、細(xì)分市場(chǎng)上或有更多機(jī)會(huì)。同時(shí)，在積極的財(cái)政政策、適度寬松的貨幣政策、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求、穩(wěn)樓市等措施的影響下，2025年商用車(chē)市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)6.5%左右的增長(zhǎng)，總需求規(guī)模將回升到410萬(wàn)輛左右。大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品“以舊換新”政策將繼續(xù)支持商用車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展。